Piyasa değeri ve büyümede işte öne çıkan 16 şirket

ZEYNEP AKTAŞ- Borsada işlem gören ve piyasa değeri 100 milyar TL’nin üzerinde olan 16 şirket bulunuyor. Bu şirketlerin 28 Mart tarihli son kapanış fiyatına göre toplam piyasa değeri 4 trilyon TL’yi aşarken ekonomiye sağladıkları katkılarıyla dikkat çekiyor. Söz konusu şirketlerin aktif, net kâr, satış ve FAVÖK büyüme oranları, yatırım kararlarını şekillendirebilecek önemli bilgiler veriyor.

Ulaştırma, savunma ve bayındırlık gibi farklı sektörlerden şirketlerin rakamları, ekonomik büyüme ve istikrar açısından dikkat çekici sinyaller sunuyor. Bununla birlikte bazı şirketlerde gözlenen düşüşler de sektör ve şirket stratejileri açısından sorgulanmaya açık alanlar oluşturuyor.

Şirketlerin mali performanslarındaki farklılıklar, yatırımcıların doğru analizler yapması gerektiğini gösteriyor. Yıllık rakamlar ve oranlar üzerinden hazırladığımız bu analiz, sektörlere ve şirketlere dair geniş bir perspektif sunuyor. Şimdi büyümenin farklı yönlerini daha yakından inceleyelim.

‘Lokomotif’ şirketlerde kimler hızlı büyüyor?

Lokomotif şirketlerin büyüme hızları, ekonomideki genel ivmeyi göstermesi açısından hayli önemli. Satış büyümesi açısından Pegasus yüzde 58.54 ve Türk Hava Yolları yüzde 47.79 ile öne çıkıyor. Oranlar ulaştırma sektörünün büyümedeki öncü rolünü hâlâ sürdürdüğüne işaret ediyor.

* En çok kazandıranlar: Yatırımcıların tercihlerinde önemli bir kriter olan yıllık hisse getirisi, aynı zamanda şirketlerin piyasa algısını şekillendiriyor. Aselsan yüzde 116.58, Oyak Çimento yüzde 96.39 ve Enka İnşaat yüzde 91.01 ile en yüksek yıllık hisse getirilerini elde eden şirketler arasında yer alıyor.

* Aktif büyümede öne çıkanlar: Aktif büyüme oranları, şirketlerin varlıklarını etkin kullanma kapasitelerini yansıtıyor. Ereğli Demir Çelik yüzde 37.13 ve Türk Hava Yolları yüzde 33.43 aktif büyüme oranıyla sektörlerinde öne çıkan şirketler arasında yer alıyor.

* FAVÖK büyümesinde öne çıkanlar: Operasyonel performans göstergesi olan FAVÖK, şirketlerin finansal gücünü değerlendirmede önem taşır. Enka İnşaat yüzde 52.19, Pegasus yüzde 46.89 oranlarıyla operasyonel verimliliklerini artırmış şirketler olarak göze çarpıyor.

* Net kâr büyümesinde öne çıkanlar: Net kâr büyümesi, şirketlerin etkinlik ve kârlılık göstergesi olarak büyük önem taşımakta. Ereğli Demir Çelik yüzde 234.27, Aselsan yüzde 45.34 net kâr büyümesi sağlayarak önemli bir başarıya imza attı.

*Satış büyümesinde öne çıkanlar: Şirketlerin satış performansı, pazar payları ve büyüme stratejilerini değerlendirmede önemli bir kriterdir. Pegasus yüzde 58.54, Türk Hava Yolları yüzde 47.79 ve Ereğli Demir Çelik yüzde 37.97 satış büyümesiyle dikkat çekiyor. Bu oran, şirketlerin pazar etkinliklerinin tespit edilebilmesi açısından göz önünde bulundurulması gereken veriler.

* Özsermaye büyümesinde öne çıkanlar: Özsermaye büyümesi, şirketlerin içsel kaynak yaratma kapasitesini ortaya koyar. THY yüzde 48.69, Sasa Polyester yüzde 28.55 özsermaye büyümesi sağlayarak güçlü finansal yapılarını gösteriyor.

5 büyüme kriterine göre işte öne çıkan 5 şirket

Büyüyen şirketler içerisinde beş kritere göre öne çıkan sadece beş şirket bulunuyor. Büyüme kriterine göre incelendiğinde farklı sektörlerin sıralamada yer aldığı gözleniyor.

Bu şirketler arasında değişen sektörlerden temsilciler yer alırken, aktif büyüme oranlarının yüksekliği dikkat çekiyor. Mia Teknoloji, aktif büyümede yüzde 102.57 ile en yüksek oranı yakaladı. Öte yandan, Çelebi yüzde 28.38 ile önemli bir büyüme sergilerken, Ereğli Demir Çelik yüzde 37.13 ile sektöründe öne çıkan bir diğer firma. Aselsan yüzde 11.68 ile en düşük aktif büyüme oranını yakalamış olsa da güçlü net kâr ve satış büyümesiyle dikkat çekiyor.

Şirketlerin büyüme performansları, yatırım stratejilerini şekillendirirken önemli kriterler olarak karşımıza çıkıyor. Öne çıkan beş şirketin aktif büyüme oranları yüzde 11.68 ile yüzde 102.57 arasında gerçekleşti.

FAVÖK büyümesi açısından incelendiğinde Çelebi yüzde 60.47 ile dikkat çekici bir performans gösterdi. Mia Teknoloji yüzde 61.80 FAVÖK büyümesiyle bu alanda en yüksek orana sahip olurken, Ereğli Demir Çelik yüzde 24.16 ile listenin alt sıralarında yer aldı. Net kâr büyümesinde Ereğli Demir Çelik yüzde 234.27 ile zirveye otururken, satış büyümesi oranında Çelebi yüzde 76.51 ile en başarılı şirket olarak belirlendi. Özsermaye büyümesi bakımından Mia Teknoloji yüzde 89.79 ile lider konumda bulunuyor.

Ortaya çıkan veriler ışığında, yüksek aktif ve FAVÖK büyüme oranlarına sahip şirketlerin genel olarak sürdürülebilir bir performans gösterdiği söylenebilir. Net kâr ve satış büyümesindeki başarı ise şirketlerin pazar paylarını genişletme stratejilerini ve operasyonel etkinliklerini yansıtıyor.

Yatırımcılar için önemli 5 ayrıntı

1.Yüksek aktif büyüme, şirketlerin varlık yönetimi ve kapasite kullanımını gösterir.

2.FAVÖK büyümesi, operasyonel kârlılık ve şirket verimliliğini ortaya koyar.

3.Net kâr büyümesi, şirketlerin finansal gücünü ve gelecekteki potansiyelini işaret eder.

4.Satış büyümesi, pazar payı genişlemesinin doğrudan göstergesidir.

5.Özsermaye büyümesi, şirketin mali sağlamlığı ve yatırım cazibesini artırır.

Performansı etkileyen 5 kritik dış faktör

1.Ekonomik büyüme oranları ve genel piyasa koşulları.

2.Döviz kuru ve faiz oranlarındaki dalgalanmalar.

3.Sektöre yönelik düzenleyici değişiklikler.

4.Küresel ekonomik ve siyasi gelişmeler.

5.Teknolojik yenilik ve dönüşümlere uyum kapasitesi.

Büyümeyi incelerken 5 maddeye dikkat...

1.Sektörel kıyaslama yaparak büyüme oranlarının gerçekçi değerlendirilmesini yapmak.

2.Büyümenin sürdürülebilir olup olmadığını belirlemek.

3.Yüksek büyümenin temel nedenlerini ve risklerini analiz etmek.

4.Aktif büyüme ile net kâr büyümesi arasındaki ilişkiye dikkat etmek.

5.FAVÖK büyümesinin net kâr büyümesiyle paralel ilerleyip ilerlemediğini kontrol etmek.

Risk yönetiminde 5 temel nokta

1.Şirketin faaliyet gösterdiği sektörün risk profili.

2.Finansal kaldıracın (borç oranı) seviyesi.

3.Müşteri ve pazar çeşitlendirmesi.

4.Tedarik zincirinin sürdürülebilirliği.

5.Yönetim ekibinin deneyim ve kriz yönetimi yeteneği.