Yatırımcının 3 dostu borsa, euro ve altın
Yılın 11 aylık dönemi tamamlandı. Borsa, euro ve cumhuriyet altını 11 ayda yüzde 20’nin üzerindeki getirileri ile en fazla kazandıran yatırım enstrümanları oldu.
Döviz ve faizdeki tırmanışa rağmen yılın 11 aylık döneminde borsa ve altın en fazla kazandıran üç yatırım enstrümanından ikisi oldu. Euro yüzde 25 oranındaki getirisi ile öne çıktı. 2017 yılında risk alanlar kazandı. Risksiz getiri araçlarında para ancak enflasyon karşısında değerini koruyabildi. Tüketici Fiyat Endeksi bir önceki yılın aralık ayına göre yüzde 9,52 oranında artış gösterirken mevduat faizi yüzde 9,55 oranında getiri sağladı.
Bankalarda iskonto
ABD’de Zarrab’ın savcılıkla anlaşması üzerine Hakan Atilla Davası olarak isimlendirilen dava, banka hisseleri üzerinde satış baskısı yaratıyor. Banka hisseleri son bir ay içerisinde yüzde 14,87 değer kaybetti. Dava nedeniyle bankalara ceza gelecek olma ihtimali hisselerde güçlü satışlara neden oldu. BIST Banka Endeksi son bir ay içerisinde 117.209 seviyesinden 150.859’a geriledi. Hakan Atilla Davası sonucunda bankalara gelebilecek cezanın netleşmesi, banka sektörü hisselerinde sert hareketleri beraberinde getirebilir.
Yabancı alma geçti
ABD’de devam eden Zarrab’ın tanık sıfatı ile dinlendiği Hakan Atilla Davası ve yabancı yatırım bankalarının olumsuz raporlarına rağmen yabancı yatırımcılar, Türkiye’deki hisse senedi alımlarını son iki haftada ikiye katladı. Yabancılar, 17 Kasım’la biten haftada 98,9 milyon dolarlık alım yaparken 24 kasım haftasında hisse alımlarını ikiye katladı ve 182,6 milyon dolarlık alım gerçekleştirdi. Yabancı yatırımcılar 10 Kasım haftasında hisse ve tahvilde toplam 1 milyar dolarlık satış yapmış, sonrasında 17 Kasım’da 178 milyon dolar, 24 Kasım haftasında ise 270 milyon dolar alımda bulunmuştu.
Erdemir etkisi
Borsada sanayi hisseleri içerisinde yüzde 18 oranındaki ağırlığı ile en yüksek payı Erdemir alıyor. Erdemir, hisselerinin yılbaşından bu yana yüzde 75 oranında değer kazanması BIST Sanayi Endeksini yukarı taşıdı. Demir Çelik sektörünün güçlü görünümü, hisse senetlerindeki ivmenin de korunmasını sağladı.
Borsada sanayi atağı kazandırdı
Sanayi şirketlerinin 2017 yılındaki atağı, hisse senetlerinin fiyatlarına da yansıdı. BIST Sanayi Endeksinde yer alan hisse senetlerinin ortalama getirisi yüzde 40 olurken BIST Banka Endeksindeki hisseler yılbaşından bu yana yüzde 17 kazandırdı. Borsadaki 30 güçlü şirketin performansı ise yüzde 33 seviyesinde gerçekleşti. 2017’de Hükümetin ekonomiyi canlandırmak amacıyla aldığı önemler şirketlere nefes aldırırken hem faaliyet kârlılıklarının hem de net kârlarının artmasını sağladı. Sanayi şirketlerinin cirolarında yaşanan artışlar, yüksek kârlılıkları beraberinde getirdi.
Altın güvenli liman
Cumhuriyet altını yatırımcılar için risklerin arttığı dönemlerde güvenli liman oluştururken, fiyat artışı ile kazandırıyor. Son 15 yılda sadece bir defa kaybettiren Cumhuriyet Altını, 2017 yılında yüzde 23 oranında kazandırdı. Altın önümüzdeki dönemde de yatırımcı tercihlerinde öne çıkmaya devam edecek.
Dolar çok hareketli ancak mevduattan 2 puan üstte
Yıl içerisindeki sert atakları ile piyasaların gündeminden düşmeyen dolar kuru 2017’nin üçüncü çeyreğinde hareketlendi. Bu yılın başında dolar kuru 3,94’leri görmüştü. Referandumun ardından 3,50’nin altına geriledi ve 3,38 seviyesine kadar düştü. Kurda bu seviyeden başlayan tırmanış yeniden 3,94’lü seviyelerin test edilmesine yol açtı. Dolar/TL kuru en yüksek seviyeyi kasım ayında 3,98 ile gördü. Kurdaki bu tırmanışa rağmen yılbaşından bu yana doların getirisi sadece yüzde 11,72 olarak gerçekleşti. Yıllık mevduatın getirisi ise yüzde 9,55. Veriler doların mevduat faizinden sadece iki puan daha fazla kazandırdığını gösteriyor.
Dolarda yeni trend
Dolar/TL grafiğinin seyrinde yükselen trendin Cuma günü aşağı kırıldığı gözleniyor. 11 Eylül’de 3,38 seviyesinden başlayan dolar/TL kurundaki yükseliş 22 Kasım’da 3,98 seviyesine kadar sürdü. Kurda, beklenmeyen bir gelişme olmadıkça, 3,98 seviyesi yılın zirvesini olarak kalabilir. Dolar/TL kısa vadede içerisinde hareket ettiği yükselen kanalın destek seviyesinin altına kaydı. Bu da kurdaki gerilemenin teknik olarak devam etme olasılığını güçlendiriyor. Geri çekilmelerde destek seviyeleri 3,84, 3,75 ve 3,69 seviyelerinde bulunuyor. Yeniden 3,94-3,95 seviyesi aşılmadıkça ve dolar/TL trend desteğinin altında kaldıkça düşüş sürecektir. Öte yandan ABD Başkanı Donald Trump’ın eski Ulusal Güvenlik Danışmanı Michael Flynn’in Federal Soruşturma Bürosuna (FBI) yalan söylediğini kabul etmesi, cuma günü doların ve ABD hisselerinin değer kaybetmesine yol açtı. Dolar Endeksi % 0,6 geriledi ve 92,56’ya düştü.
Yerli yatırımcı dolar alıyor
Yerli yatırımcıların zirve seviyelerinde dolar almaya başladıkları görülüyor. TCMB verilerine göre yurtiçinde yerleşiklerin döviz mevduatı 24 Kasım ile biten haftada 1,4 milyar dolar artışla 160,9 milyar dolar oldu. Böylece son iki haftada yurtiçi yerleşiklerin yabancı para mevduatları 2,8 milyar dolar artış göstermiş oldu.
